Banco de España

Cajastur, Caja Cantabria y Caja Extremadura presentan hoy al Banco de España la reedición de su integración a tres bandas, tras expulsar del proyecto a la Caja de Ahorros del Mediterráneo (CAM) la semana pasada, informaron fuentes financieras

Los órganos de gobierno de las tres entidades se reunieron el viernes para aprobar, previsiblemente, un nuevo proyecto de Sistema Institucional de Protección (SIP) para cumplir con las nuevas exigencias de capitalización establecidas por el Gobierno y por las que vela el instituto emisor español.

Cajastur, Caja Cantabria y Caja Extremadura no pedirán recursos públicos al Fondo de Reestructuración Ordenada Bancaria (FROB) para cumplir con los requisitos de solvencia establecidos por el Decreto de Reforzamiento del Sistema Financiero.

La nueva integración contará con un volumen de activos de 56.000 millones de euros, de los que Cajastur aportará las dos terceras partes (38.000 millones), Caja Cantabria aportará 11.000 millones (19%), y Caja Extremadura, 9.000 millones (16%).

Por su parte, la CAM también debe presentar su proyecto al Banco de España y detallar la solicitud de fondos públicos por importe de 2.800 millones, tal y como anunció tras el naufragio de Banco Base, al tiempo que busca un socio estable para el futuro.

Por el momento, la CAM ha adquirido a sus ex socios la totalidad del capital social de Banco Base, de modo que se ha quedado con la ficha bancaria, lo que facilita la entrada de fondos públicos para reforzar su solvencia en caso de que se quede en solitario.

A instancias del Banco de España, la CAM busca un comprador para evitar su nacionalización total y ha contactado con Santander, BBVA, Popular, La Caixa y Sabadell, así como con otras entidades de menor tamaño, mientras que el regulador tantea por su cuenta el interés del sector.

Los potenciales compradores de la CAM estudian los números de la entidad alicantina, pero prefieren esperar a que el FROB refuerce la caja antes de invertir, o un plan que garantice cobertura ante eventuales pérdidas, entre el que podría figurar un Esquema de Protección de Activos (EPA).

Por su parte, el Banco de España quiere reducir al máximo el uso de recursos públicos para mejorar la situación de la caja, y sólo contempla la intervención como último recurso.

Productos financieros

Tras la crisis, más del 80% de los clientes exige más información antes de contratar un producto financiero, según la última encuesta trimestral de EFPA España sobre la opinión que los clientes han trasladado a sus asesores financieros de cara a 2011. En total participaron cerca de 1.000 profesionales del asesoramiento financiero.

La encuesta revela que más de la mitad de los clientes asesorados creen que este año será peor que 2010 frente a un 33% que prevé que sea igual que el pasado año, sólo un 14% piensa que las perspectivas para este ejercicio son mejores.

En cuanto a los activos preferidos por los clientes, 6 de cada 10 (66%) siguen apostando por los depósitos y activos monetarios, frente a un 20% que prefiere invertir su dinero en Bolsa. Por el contrario, un 9% se decanta por la renta fija y sólo un 0,7% por las inversiones inmobiliarias.

Por otra parte, 4 de cada 10 inversores (41%) está dispuesto a asumir el mismo riesgo en sus operaciones financieras, mientras un 35% asegura que será más prudente a la hora de invertir; el 25% de los encuestados considera que los inversores asumirán más riesgo que en 2010.

EL TRABAJO DEL ASESOR DESPUÉS DE LA CRISIS

Un 60% de los encuestados se deja aconsejar más por su asesor financiero, sin embargo, 3 de cada 10 creen que los inversores escuchan a su asesor pero toman la decisión final por recomendación de terceros. Después de tres años y medio de crisis económica, cerca de la mitad de los clientes, el 43%, se muestra más interesado que antes en la cualificación de su asesor, al mismo tiempo que un 63% siempre invierte dejándose aconsejar por un profesional del asesoramiento financiero. El resto sigue confiando en sus propios conocimientos financieros, por recomendación de amigos o por información que reciben a través de campañas publicitarias.

En este sentido, antes de contratar un producto, más del 40% de los clientes valora el binomio rentabilidad/riesgo, un 28% evalúa antes el tipo y características del producto y un 24% mira por encima de todo su rentabilidad.

Por otra parte, más del 80% opina que cambiarán completamente o en parte las relaciones entre el profesional y el cliente y, entre los cambios más importantes, la mayoría (61%) destaca que habrá más transparencia y mejor información adaptada al cliente. Un 20% cree que el asesor financiero tendrá que ampliar su capacitación.

Banco Central Europeo

El euríbor a doce meses ha alcanzado hoy en su cotización diaria el 2,033 %, su nivel intradía más alto desde febrero de 2009, un día antes de que el Banco Central Europeo (BCE) confirme o desmienta la anunciada subida de tipos de interés en la zona del euro que anticipó a comienzos de marzo.

Desde que el 3 de marzo el presidente de la entidad, Jean Claude Trichet, adelantara la posibilidad de que el organismo eleve los tipos de interés en la zona del euro, actualmente en el 1%, para combatir el repunte de la inflación, el indicador ha seguido una tendencia al alza y ha ganado más de dos décimas.

El 2 de marzo el euríbor se situó en el 1,780% y, tras conocer las intenciones del BCE, subió al 1,924%, ya que suele oscilar en función de las subidas o bajadas de tipos que aprueba el regulador europeo. El indicador cerró el mes pasado en el 1,924%, su tasa mensual más alta de los últimos 25 meses, una media que elevará las hipotecas contratadas en marzo de 2010 que se revisen en abril alrededor de 600 euros anuales.

Aunque la mayoría de los analistas dan por hecho que el BCE subirá mañana un cuarto de punto los tipos en la zona del euro, la entidad se encuentra en una difícil situación, ya que debe hacer frente a la inflación, su principal mandato, pero al mismo tiempo no debe entorpecer el crecimiento económico.

Banco Central Europeo

Llega al 2%, una cota que no tocaba desde marzo de 2009

El Euribor a doce meses, el indicador que fija el precio de la mayoría de hipotecas en España, prosigue su escalda. Tras registrar en marzo su mayor subida en dos años, el Euribor ha estrenado el mes de abril sobrepasando en su tasa diaria el 2% (2,013%), una cota que no tocaba desde marzo de 2009.

Además, por primera vez en su historia duplica los tipos de interés en la zona del euro, actualmente en el mínimo del 1%. Aunque, previsiblemente, por poco tiempo, ya que el Banco Central Europeo (BCE) estudia subirlo la semana que viene para hacer frente a la presión al alza de la inflación.

El indicador cerró el pasado mes en el 1,924%, su nivel más alto de los últimos 25 meses, desde febrero de 2009, con lo que encarecerá en una media de 600 euros anuales una hipoteca media de 150.000 euros contratada hace un año.

No obstante, el impacto de una subida del Euribor es proporcionalmente mayor para las hipotecas a más largo plazo. Y, obviamente, es también mayor cuanta mayor sea la cuantía del préstamo.

El Euribor ha oscilado, en sus más de diez años de historia, entre el máximo histórico mensual del 5,393% que alcanzó en julio de 2008 y el mínimo del 1,215% de hace un año, en marzo de 2010, pero nunca hasta ahora había duplicado el tipo medio de interés que el BCE acuerda para la zona del euro. El dato que se emplea para revisar las hipotecas se calcula cada mes con la media de los datos diarios del tipo de interés al que se prestan dinero los bancos entre sí al plazo de un año.

El próximo jueves el BCE aprobará, casi con toda seguridad, una subida de tipos de interés de un cuarto de punto porcentual, lo que, según los expertos consultados, empujará el Euribor hasta el 2,25% o el 2,60% a finales de año, según la opinión de los analistas.

Si se cumplen estas previsiones, quienes tengan que revisar su hipoteca en los próximos meses verán cómo el incremento en las cuotas va a ser cada vez mayor conforme pase el tiempo.