Fiscal Cliff ….. La excusa perfecta

Ya estamos en diciembre, la expectación es máxima a ambos lados del atlántico, por un lado en Europa parece que el drama Griego ha superado un nuevo acto y las dudas sobre el euro y su estabilidad se disipan.

España ya esta por debajo de los 400 puntos básicos e Italia por debajo de los 300 puntos básicos, así que de momento la prima de riesgo nos esta dando una tregua, sin embargo la complacencia no es buena y en nuestro caso diría que absurda.

España tiene cubiertas el 100% de las necesidades de financiación para este año, esta haciendo acopio de fondos para el año próximo, porque tanta prisa si la prima esta bajando, lo sensato seria esperar a que baje aún más ahora que están los mercados algo más calmados y financiarnos en aún mejores condiciones.

Sin embargo, el atesorar caja puede tener otra lectura, si tenemos un porcentaje de nuestras necesidades del 2013 cubiertas podemos ir al mercado en condiciones de menos “urgencia” en momentos en los que la situación de los mercados sea menos benévola y eso me hace pensar que el Reino de España baraja un escenario de mayor tensión que el actual.

También podría ser una muestra de no necesitar un rescate inmediatamente al probar que los mercados siguen respaldandonos y por tanto caso de solicitarlo tener una mejor posición negociadora a la hora de negociar.

Y ahora saltamos al otro lado del charco, allí siguen a vueltas con el dichoso “fiscal cliff”, lo cierto es que se ha convertido en un comodín perfecto para explicar el comportamiento del mercado. Si sube la bolsa es porque se están avanzando en las negociaciones, si el mercado cae es porque las negociaciones no avanzan, vamos la excusa perfecta para no tener que profundizar un poco más.

El Fiscal Cliff se va a solucionar con casi total seguridad, es absurdo que no se resuelva porque los males serán cuantiosos y no tiene sentido no resolver un asunto que realmente tiene solución, el famoso dicho “si no tiene solución porque te preocupas, y si tiene solución porque te preocupas” nos invita a no preocuparnos pero me cuesta no hacerlo…

Parece que todo nos va mejor, la tensión de la deuda es menor, Grecia no ha dado default, ha aflorado un importe importante de dinero que aunque es el 50% de lo previsto por el Estado es interesante a todos los efectos, pero………. el paro esta absolutamente disparado y son ya 4,9 millones de desempleados.

No somos conscientes porque no interesa verlo y miramos hacia otro lado lo dramático de este dato, España se esta empobreciendo a marchas forzadas, y a esa legión de españoles se les piden esfuerzos impositivos muy por encima de sus posibilidades y aún se les pide que consuman, absolutamente dantesco.

Las previsiones del gobierno Español, que distan mucho de los datos de organismos oficiales (-0,5% frente a -1,5% de crecimiento de PIB) no se van a cumplir, España necesita imperiosamente crecer en 2014 porque de los contrario los esfuerzos no servirán para nada con tasas de desempleo como las actuales.

Creo que se esta intentando ajustar nuestra economía de un modo demasiado brusco, España necesita solicitar el rescate para que ese ajuste sea duro pero soportable, la reticencia de Rajoy es comprensible pero no inteligente, al final los mercados decidiran.

Y si el Fiscal Cliff no se soluciona, todo lo dicho no servirá para nada, tendríamos un 2013 de absoluta pesadilla, confiemos en la sensatez, no nos queda otra.

¿Qué podemos esperar de los mercados en 2016?

Reflexionando sobre este tema, tenemos una impresión de “déjà vu”: en las últimas semanas del año pasado, los mercados financieros se estabilizaron, esperando con cierto optimismo un periodo más liviano; este año, las expectativas son similares. Sin embargo, persisten grandes incógnitas, especialmente en Europa.

En primer lugar, el Tesoro español logra financiarse a costes razonables desde el mes de septiembre, situación que se ha conseguido gracias a la puesta en marcha por parte del BCE de las nuevas medidas de apoyo en caso de petición de rescate y, de ahí, la primera incógnita. Para recibir el apoyo del BCE, España tiene que pedir formalmente un rescate, lo que el ejecutivo español esta retrasando más bien por razones políticas que económicas. Mientras tanto, los mercados financieros están descontando que España pedirá el rescate. Si se retrasa esta decisión en exceso o las cifras de déficit no cumplen con las expectativas, nuevos periodos de turbulencia se avecinan.

En segundo lugar, las elecciones italianas han sido convocadas y el Sr. Berlusconi ha anunciado su candidatura mientras que el Sr. Monti no parece dispuesto a seguir. La situación es, por tanto, bastante inestable y no se puede descartar un fuerte aumento del nerviosismo.

En conclusión, siguen las incertidumbres con desenlaces potencialmente muy dañinos para los mercados financieros. Sin embargo, el punto de partida es mucho más favorable que en año anterior. El BCE ha puesto en funcionamiento un mecanismo de ayuda a los países que piden un rescate evitando que se queden expuestos en exceso a los ataques de los mercados. En segundo lugar, los distintos gobiernos y demás autoridades europeos parecen haberse dado cuenta del terrible daño que se inflinge a la economía aplicando políticas económicas inmovilistas. Por tanto existen buenas razones para ser optimistas para el año 2013.

Muchos dirán que 2012 ha sido el año de la renta variable, dado que, salvo el Ibex, la bolsa China y pocas más, la rentabilidad conseguida ha sido elevada. pero, para mí, la renta fija también ha sido triunfadora, y más concretamente, la corporativa high yield. Y no sólo por el elevado rendimiento (el índice Afi de fondos gana un 15%) sino por la reducida volatilidad. En los últimos 12 meses apenas ha sido del 3,5%, un punto porcentual inferior a su media histórica y un quinto de la sufrida por la renta variable.

Apostamos por los mercados y mas aún tras la reducción del diferencial con el bono Alemán, parece que los brotes verdes empiezan a ver la luz.

Un Mundo complejo

Elevada deuda y dificultades para financiarla. Esto son los problemas que comparten la mayoría de los países desarrollados. Un problema común pero con disparidades importantes sobre su intensidad. Países donde los niveles de deuda son insostenibles son intervenidos ante la imposibilidad de financiarse en los mercados, en otras ocasiones, pueden financiarse en el mercado aunque con unas condiciones que sólo pueden llevar a su insostenibilidad a medio plazo.

Países donde la variable de flujos (crecimiento) se ve lastrada ante los ajustes estructurales a los que se ven obligados. Ajustes de excesos pasados, reformas para ganar flexibilidad, imprescindibles a medio plazo, pero con un potencial coste a corto, y también reestructuraciones en el sector financiero/público que agudizan el deterioro del consumo.

Todo ello en un entorno de financiación complicado, el mejor ejemplo de un “credit crunch” para el sector privado. El círculo vicioso se cierra, sólo limitado por la actuación del banco central. Y en la zona euro nunca es una actuación definitiva para solucionar el problema. Claro que tampoco creo que esta sea realmente la solución.

Por último, están aquellos países con elevada deuda pero que o bien tienen la credibilidad suficiente para reconducirla o tienen suficiente autonomía en su moneda y/o banco central para limitar los riesgos a corto plazo.

Frente a este proceso de desapalancamiento en el que estamos inmersos los países desarrollados, los emergentes mantienen ratios de deuda envidiables y saludables stocks de reservas, pero esto no les exime de hacer ajustes: combatir la inflación, limitar las perturbaciones financieras derivadas de los flujos de inversión desde los países desarrollados y especialmente proceder de forma ordenada a los cambios estructurales de sus economías primando el consumo sobre la inversión y las exportaciones, todo ello en un entorno de bajo crecimiento mundial.

Sobre todo esto, ¿qué harán las bolsas? subirán sin duda, pero con una volatilidad extrema que hará que el asesoramiento sea especialmente importante.

Consiguiendo la hipoteca más económica

Hablar de hipotecas resulta definitivamente un tema que da para mucho, pero tendremos siempre la posibilidad de adquirir la más económica del mercado, solo tenemos que darnos la vuelta por algunos bancos y escuchar sus propuestas, los intereses que cobraran y el lapso en que tengamos que terminar con esta hipoteca, procurando escoger los menos pagos y el tiempo más corto de endeudamiento, para no querer salir corriendo por tal endeudamiento, aquí pues, alguno consejos, para escoger la mejor hipoteca y la que mejor se acomode a nuestras necesidades.

¿Cuánto puedo solicitar al banco para una hipoteca?

Este es quizá el más recurrente de los planteamientos que nos hacemos tras acudir al banco para solicitar una hipoteca, pues bien, el banco tendrá a bien informarte, que el total, que te otorgara, definitivamente se reflejara, en cuanto es tu poder de pago, ya que si el banco tiene muy altos los pagos, no puede, por ley, solicitar más del 30% o 40%, de nuestro salario total. Entonces, si tenemos un salario bajo, podremos encontrar una hipoteca de mediano tamaño a pagar en suficiente tiempo, pero con pagos algo cómodos, sin embargo no habrá que confiarse, puesto que necesitamos asegurarnos de que nuestro trabajo será permanente por lo menos por el tiempo que dure la hipoteca, porque por muy menores que sean los pagos, si fuera el caso, de quedarnos desempleados, será una verdadera carga angustiosa de endeudamiento.

¿En cuántos años terminare de pagar la hipoteca?

Esta pregunta será respondida de acuerdo a tu capacidad de pago, sin embargo lo más recomendable, es tratar de terminar los pagos en el menor tiempo posible, al final el banco agradecerá que escojas menor tiempo de pagos, y así terminar, con un endeudamiento que por mucho suele ser una verdadera, muestra de compromiso y decisión de pagar en tiempo y forma.

Tipo fijo, mixto o variable, ¿que conviene?

Este tipo de modalidad, dependerá en gran medida de nuestra capacidad de pago y el tipo de hipoteca solicitada, lo más recomendable es un tipo fijo, ya que las cuotas e interese serán congelados desde el inicio del pedimento hasta la finalización de los pagos de nuestra hipoteca.

Los tipos de hipotecas más comunes

Existen en cualquier banco, muchas opciones de hipotecas, todas con diferentes usos y aplicaciones, debemos asesorarnos perfectamente, para saber con exactitud, cual es la hipoteca que requerimos, ya que una vez hecho el compromiso, será muy difícil sino, imposible, cambiar el tipo de hipoteca.

  • Hipotecas de suelo, esta hipoteca es para urbanizar un terreno y poder construir sobre él.
  • Hipoteca para la primera vivienda, esta es la más adecuada para hacerse del primer inmueble, y presenta la menor mora que tiene el sistema.
  • Hipoteca para una segunda vivienda, se ofrece este tipo de hipoteca, para consolidar el pago de la primera, y en su caso tomar las dos hipotecas, para resolver a favor de una mejor o con mayor tiempo de plazo.
  • Hipotecas sobre pisos de bancos, esta hipoteca se resuelve en cuanto los bancos han recogido hipotecas vencidas, donde se abarata el costo, después de algunos años y podemos hacernos de un bien inmueble que ya ha sido propiedad del banco.
  • Hipotecas sobre bienes rústicos urbanos legalizados en su mayoría, adjudicándose al cliente la vivienda mediante esta hipoteca.
  • Hipotecas para VPO, pudiendo ser privadas o públicas, tras la adjudicación en subasta, y nunca podrán ser vendidas al precio del mercado sino por muy debajo de su costo, precio no comercial, sino legal, pasado el tiempo, pudieran bajar de valor, y es cuando debemos de aprovechar el adquirir, mediante la hipoteca VPO.
  • Hipotecas para jóvenes, es la financiación para personas de 30 a 35 años, y dependerá la adjudicación a los valores predeterminados por los diferentes bancos.
  • Hipotecas para no residentes, estas hipotecas convienen a los extranjeros que quisieran adquirir la hipoteca sobre un bien inmueble, pero con la desventaja de tener que cubrir por lo menos el 50 % del costo total de la hipoteca, ya que lo más seguro es que este tipo de clientes, no sean residentes en España.

Las hipotecas cuales fueran ofrecen siempre largos plazos para pago, pero hay que tener en claro cuál sería la hipoteca que nos conviene más, puesto que precisamente, será una deuda a largo plazo, aunque se liquidan mes con mes.

No olvidemos conocer las diferentes propuestas, y estudiarlas a conciencia, ya que antes de firmar podremos elegir entre muchas opciones, que nos permitan estudiar la hipoteca correcta a tomar.

Intereses de tipo fijos para hipotecas, la nueva moda

Ahora el auge esta en convertir los pagos fijos en toda hipoteca contratada en España, a partir de los créditos hipotecarios para otorgar mayor seguirá a los clientes, pero del mismo modo beneficiando al banco en cuestión.

Actualmente se firman hipotecas con el tipo fijo para aprovechar los beneficios que se están dando dentro de las instituciones bancarias, y a beneficio de los clientes que blindan su deuda para que no se incremente, la deuda por el pago variable de intereses.

asdfDefinitivamente, el que siempre ganara será el banco, pero proveen de una garantía al cliente, para que sientan que sus pagos serán congelados,, sin abruptas subidas, aunque sin reserva podemos decir que el banco es y será el más protegido ante este método de contratación, sin dejar espacio para que el Euribor baje o suba dentro del plazo convenido.

El Instituto Europeo de Mercados Monetarios, confirma, que sería muy falso confirmar, que el tipo fijo, se convertirá en el más bajo y de ninguna manera seria el más estable, ya que no está reformada la ley, hipotecaria, siendo esta la más antigua legislación y urge una transformación, ya que aunque de primera instancia el cliente se podría ver beneficiado, y el banco lo es sin duda, es importante darle una verdadera seguridad al cliente y al Euribor,  en definitiva.

Según las estadísticas ahora cuatro de cada diez hipotecas son contratadas a plazo fijo, desde el 2007, y regula los vaivenes del mercado, y representa un cambio mínimo a la moneda, no habiendo modo de encarecer las deudas y dejando a las familias en un contexto de perdida y de incertidumbre, por poder perder su dinero, o su propiedad.

Con toda la lluvia de información que tenemos a la mano, debemos de estudiar cual fuere la mejor opción para poder firmar un contrato de hipoteca, sea esta de tipo fijo, variable o mixta, siempre con la convicción de que adquiriremos un compromiso muchos años de pago, entender que tipos de pagos amortizaran nuestra deuda, para cubrir estos pagos de una manera cotidiana, y sin riesgos.

Lo que debes de saber de las hipotecas

Contratar una hipoteca del tipo que sea, suele ser una decisión que debemos de tomar con sumo cuidado, y precaución, ya que esta será una deuda que durara años, inclusive décadas, sufrir los embates de los cambios bursátiles.

Los bancos, todos, o por lo menos la mayoría, pueden tomar el riesgo de vender este producto entre los clientes, ya que aunque sea prácticamente un fondo que se recuperara en años, por lo menos “trabajara”, pues con el cobro de los intereses, se mantendrá a mano, el capital, dándole vuelta y siempre, los intereses, son los que soportaran la deuda.

Los plazos de las hipotecas solían ser de 10 a 20 años, pero últimamente, se han dado las oportunidades de extender los plazos hasta en 30 años, infortunadamente, los mayores plazos generan mayores y más altos intereses, dejando entredicho, si es mejor los plazos mayores, para cubrir una deuda, que puede hacerse infinita, e interminable.

Los intereses de estas hipotecas, se desvincularan de las fluctuaciones del Euribor, de tal manera que no afecta si estas tienden a subir o a bajar, el interés seguirá siendo el mismo al de la contratación del producto financiero, desde el primer pago, hasta el final de la deuda, el cliente, estará seguro, y no se llevara sorpresas posteriores.

Y el cliente siempre estará protegido, por el contrato y sabrá cuales serán exactas sus cuotas, sin ningún sobresalto o alza de los pagos que se realizaran, sobre esta hipoteca.

Y sobre las condiciones de las hipotecas, pues afortunadamente, estas  no han sido muy modificadas al paso de los años, una condición que no ha cambiado, es que es obligatorio hacer la domiciliación, del pago de  este producto a nomina, ingresos mínimos, de 3.000 a 5.000 euros, la financiación alcanzara un tope máximo del 80% del valor de la propiedad total, sin excepción, no se aumentara este tope, y se regirán los intereses a partir de esta valuación, y generalmente la contratación de un seguro de vida, y así amortizar la deuda lo más que se pueda al momento de realizar los pagos.

Desafíos económicos para España en el 2016

El país necesita del aprovechamiento de  este buen periodo de la economía nacional para seguir estructurando mediante reformas, en los mercados educacionales y los mercados laborales. Se necesita fomentar en estos momentos la innovación de empresas o un incremento en la proyección de las empresas con origen nacional pero que tienen su funcionalidad en el exterior. A pesar de la mediana crisis en la que se encuentra el mundo en cuanto a la caída del crudo o las materias primas, y que afectan de tal manera las economías mundiales como factor externo a ellas, en España con el alza de la economía en los últimos periodos, hemos pasado desapercibida este tipo de crisis actual.

La nación debe mantener este ritmo de crecimiento económico, que a pesar de estarse manifestando paulatinamente, si es posible visualizarlo, pues España cerró el año 2015 con una increíble y rápida elevación en materia de creación de empleo, dada las crecientes reformas establecidas en el periodo de los últimos años, a pesar de los factores externos que intentan afectar las diferentes economías de la Comunidad Europea, un ejemplo de los mismos es la reducción significativa de intereses establecidos por las casas económicas que se acrecientan con las políticas fiscales impuestas por la nación, pero que de alguna manera están acrecentando o haciendo más favorable la expansión de la zona euro.

Si realizamos una comparación de los países más avanzados, el crecimiento exponencial en la economía española es menor al deseado por el sector público, sin embargo no es algo negativo, dado los factores mencionados anteriormente que están afectando globalmente la economía.

Este crecimiento también se debe en parte al comportamiento en materia turística del Estado, pues este sector ha establecido gran parte del porcentaje de ingresos de los últimos años en la nación, el cual se apoyó en su momento a la debilidad del euro y la inestabilidad económica de otros países que compiten en la materia, en la zona norte del Mediterráneo.

Es necesario tener conciencia de lo importante que pueden llegar a ser las reformas en un futuro, pues, España posee dependencias que derivan en rebajas fiscales, como la alta dependencia al petróleo, o el fenómeno que nos golpea en los últimos años en cuanto al consumo privado que ha estado en acelerado aumento y al propio dinamismo de la economía del continente europeo.

El mayor reto es mantener este crecimiento económico y reflejarlo en un futuro, estableciendo bases para prevenir caídas en la economía y forjar un crecimiento más acelerado.

Las mejores franquicias del mundo.

Las franquicias son mecanismos utilizados por los pequeños y grandes empresarios para poder expandir su establecimiento o negocio, de igual manera puede ser utilizado de gran forma por los emprendedores, pues que mejor forma de crecer en el mundo de los negocios que lanzarse con la apertura de tu nuevo negocio, buscando nuevas oportunidades y abriendo nuevos mercados.

Hasta el día de hoy es impresionante la cantidad de franquicias que se pueden presentar a nivel mundial con una gran disponibilidad en el mercado, incluso podemos decir que miles de franquicias son altamente reconocidas hasta en los rincones más recónditos del planeta.

Definitivamente es de suma importancia tener conocimiento del funcionamiento de esta modalidad en los negocios, tanto para los individuos que actuarán con el papel de consumidores de productos, como para los proveedores de productos y servicios, es decir, tanto para el comprador como para el vendedor es de suma importancia saber el funcionamiento de las franquicias de un negocio. Es por ello que te manifestaremos en este artículo cuáles son algunas de las franquicias con mayor éxito y las más reconocidas a nivel mundial, te aseguramos que más de una has visitado.

  1. SUBWAY; empresa de fast-food (comida rápida) y es una de las más grandes a nivel mundial, teniendo sucursales por todo el planeta, haciendo un total de 37 mil franquicias, convirtiéndose en la más grande empresa de franquicias del mundo actual, para los emprendedores es imperioso establecerse con una inversión inicial entre 123 mil y 158 mil euros para poder montar esta clase de franquicia.
  2. 7-Eleven: es una empresa que posee incluso más franquicias que las de SUBWAY, sin embargo solo están establecidas en 16 países, siendo Estados Unidos el que posee la mayoría de ellas, esta empresa está enfocada en la venta de productos de alimentación y materiales de prensa, sin embargo las ofertas de las diversas franquicias varían dentro del mercado de cada país, se necesita de una inversión inicial de 35.000 euros para montar una de estas franquicias.
  3. McDonald’s; sin lugar a dudas la más conocida en el mundo. Esta empresa de comida rápida cuenta con sucursales alrededor de todo el planeta y es reconocida por el 80% de la población mundial, por ello se dice que es una de las más importantes en la historia de la humanidad, en España para montar un restaurante de McDonald’s, es necesario realizar un inversión de 300.000 euros.

Existen otras franquicias sumamente reconocidas a nivel mundial, como las de Burger King, KFC o Pizza hut, entre otras que definitivamente son el sueño de todo empresario que planea tener una vida llena de gran capacidad económica.

¡Euribor negativo!

Si aún no estás consciente de este término, pues presta muchísima atención a lo que verás a continuación, pues en España el Euribor es el tipo de interés o mejor dicho, el índice al cual hacen referencia la mayoría de las casas económicas del país, pero este tipo de intereses solo está enfocado en materia de hipotecas. Por lo tanto este interés es el que controla la modalidad de préstamo de casi todas las hipotecas establecidas en la nación, que tengan pautadas sus préstamos con interés de tipo referencial, y normalmente en estos casos es cambiante o variable según la situación que esté viviendo el Euribor.

Durante los últimos meses se presentó un índice negativo en esta tasa referencial, ya que este último mes de mayo cerró con un porcentaje de -0,013%, convirtiéndolo así en el peor nivel de la historia del índice referencial.

Durante el periodo de todo el mes de mayo se presentó una tasa diaria negativa, pero para realizar este análisis más explicativo y de mejor entendimiento para el ciudadano común, que no posee total conocimiento en materia de economía hipotecaria haremos algunas modificaciones de exposición. Por ejemplo hipotecas establecidas con préstamos de ciento veinte mil euros, contempladas a un plazo de pago por 20 años mediante una tasa de interés referencial (Euribor) de un 1% de interés, cuando se realice el periodo de revisión para este año, debido a la tasa negativa presentada por los últimos meses, la suma quedará reducida de 116 euros como cuota de interés originaria a poco más de 9 euros mensual.

Estos índices manifestarán su validez una vez estén publicados en el Boletín Oficial del Estado, cuestión que se presenta solo unos pocos días posteriores a la difusión de los datos por parte del Banco de España.

Es imprescindible  aclarar que dado que la tasa de interés es negativa en referencia al préstamo, los bancos están estipulando en sus nuevos contratos hipotecarios que ya que es una deuda adquirida por el individuo, este nunca podrá cobrar por razón de intereses en el préstamo si el Euribor está tocando los suelos del terreno negativo.